Vedat Kitapçılık
Kargo Gönderim Saatleri;
Hafta İçi Saat 16:00 'ya kadar
Cumartesi Saat 11:00 'e kadar
Kartlarına Taksit
Seçeneklerimiz Vardır!
Banka Hesap Bilgilerimiz
Destek
HATTI
0212
240 12 54
240 12 58
Favori
Listenizde
Ürün Yok!
Sepetinizde
Ürün Yok!
Yeni Çıkan Yayınlar:      Nisan (50)      Mart (138)      Şubat (201)      Ocak (190)

6362 sayılı SERMAYE PİYASASI KANUNUNUN Sistematik Analizi

6362 sayılı SERMAYE PİYASASI KANUNUNUN Sistematik Analizi



Sayfa Sayısı
:  
266
Kitap Ölçüleri
:  
16x23 cm
Basım Yılı
:  
2014
ISBN NO
:  
978-975-464-850-8

50,00 TL









ÖNSÖZ


 
6.12.2012 tarihinde kabul edilen 6362 sayılı Sermaye Piyasası Ka-nunu'nun 30.12.2012 tarihinde yürürlüğe girmesi üzerine, bu yeni Kanun'u anlama ve anlatma çabasının bir sonucu olarak hazırlanan bu eser, sermaye piyasası hukuku alanında var olduğunu gördüğümüz bir boşluğu doldurmak üzere kaleme alınmıştır.  

Bu anlayışla, Sermaye Piyasası Kurulu'nda görev yapan hukukçu­lar olarak, uygulayıcının gözüyle okuduğumuz Kanun'u, farklı pers­pektiflere sahip okuyucuların gözüyle anlaşılabilecek şekilde anlatmak amacıyla bu kitabı kaleme aldık. Kanun'un yürürlüğünün üzerinden bir buçuk yıla yakın bir zaman geçmişken baskıya hazır hale getirilmiş bu eser, henüz tüm tazeliğini koruyan bu alanda hazırlanan ilk eser olma amacını taşımaktadır. Özellikle yeni kavram ve kurumlar çerçe­vesinde, yürürlükten kaldırılan 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili konulardaki uluslararası düzenlemeler ile büyük ölçüde karşı­laştırmalı olarak hazırlanan bu çalışmanın, öğrenciler, akademisyen­ler, piyasa aktörleri ve uygulayıcılar bakımından faydalı olması gaye-sindeyiz.

  Eserin hazırlanması aşamasında, fikirlerini, ilgi ve yardımlarını bizlerden esirgemeyen Sermaye Piyasası Kurulu Hukuk İşleri Daire­si'ndeki mesai arkadaşlarımıza teşekkürü bir borç biliyoruz. Bu çalış­mayı, bizi her türlü fedakârlıkla yetiştiren ve her daim yanımızda olan ailelerimize ithaf ediyoruz.  

Dr. Nusret ÇETİN, H. Ebru TÖREMİŞ, Zeynep CANTİMUR, 2014.

İÇİNDEKİLER

  İÇİNDEKİLER...................................................................................... 7

ÖNSÖZ................................................................................................... 5 KISALTMALAR.................................................................................. 13 GİRİŞ.................................................................................................... 15  

BİRİNCİ BÖLÜM

 

KAMUYU AYDINLATMA VE ŞEFFAFLIK

 

I. GENEL OLARAK....................................................................... 21

II. İHRAÇ VE HALKA ARZDA KAMUYU AYDINLATMA......... 22

A.   İzahname Hazırlama Yükümlülüğü........................................... 22

  1. İzahnameye ilişkin esaslar.................................................. 22
  2. İzahnamenin onaylanması.................................................. 24
  3. İzahnamenin şekli ve içeriği................................................ 28
  4. İzahnamenin yayımlanması, tescil ve ilan edilmesi................ 30
  5. İzahnameye ilişkin diğer hususlar........................................ 31

B.   İhraç Belgesi.......................................................................... 33

C.   Sermaye Piyasası Araçlarının Satışı......................................... 34

  1. SÜREKLİ KAMUYU AYDINLATMA....................................... 37
  2. KAMUYU AYDINLATMADAN DOĞAN

HUKUKİ SORUMLULUK......................................................... 38

 

İKİNCİ BÖLÜM

HALKA AÇIK ANONİM ORTAKLIKLAR HUKUKU

 

I. GENEL OLARAK....................................................................... 45

II. HALKA AÇIK ANONİM ORTAKLIK STATÜSÜ...................... 46

  1. KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİ.......................................... 49
  2. KAYITLI SERMAYE SİSTEMİ.................................................. 55

V.   KÂRIN DAĞITILMASI VE BAĞIŞ YAPILMASI...................... 60


VI. ORTAKLIKLARIN KENDİ PAYLARINI SATIN VE

REHİN ALMASI........................................................................ 63

VII. ÖNEMLİ NİTELİKTE İŞLEMLER.............................................. 67 VIII. İMTİYAZLI PAYLAR................................................................ 71

IX. GENEL KURUL TOPLANTILARINA İLİŞKİN ESASLAR........ 74

A.   Davet ve Gündem................................................................... 74

B.   Toplantı ve Karar Yetersayıları................................................ 75

C.   Toplantıya Katılım ve Oy Kullanma.......................................... 77

X. BORÇLANMA ARACI NİTELİĞİNDEKİ SERMAYE PİYASASI
ARAÇLARININ İHRACI........................................................... 79

 

ÜÇÜNCÜ BÖLÜM

 

SERMAYE PİYASASI FAALİYETLERİ VE KURUMLARI

 

I. SERMAYE PİYASASI FAALİYETLERİ..................................... 81

A.   Yatırım Hizmet ve Faaliyetleri................................................. 81

B.   Yan Hizmetler........................................................................ 84

C.   Yatırım Hizmet ve Faaliyetlerini Yürüteceklerin
Yetkilendirilmesi..................................................................... 85

  1. Faaliyet izni zorunluluğu..................................................... 85
  2. Yetki belgesi ve faaliyet izninin iptali................................... 89

II. SERMAYE PİYASASI KURUMLARI........................................ 90

A.   Yatırım Kuruluşları................................................................. 92

  1. Tanım, kuruluş ve faaliyet şartları....................................... 92
  2. Yatırımcıların sınıflandırılması............................................. 95

B.   Kolektif Yatırım Kuruluşları..................................................... 98

1.    Yatırım ortaklıklarına ilişkin düzenlemeler............................ 98

a.    Tanım, kuruluş ve faaliyet şartları................................. 98

b.    Portföyde yer alabilecek varlıklar................................ 102

c.    Değişken sermayeli yatırım ortaklıkları........................ 103

2.    Yatırım fonlarına ilişkin düzenlemeler................................ 107

a.    Tanım ve kuruluş....................................................... 107

b.    Yatırım fonunun temsil ve idaresi................................ 110

c.    Kurul'un yatırım fonlarına ilişkin düzenleme yetkisi....... 112

d.    Fon kurucusu ve yöneticisi olarak

portföy yönetim şirketi................................................ 113

3.    Portföy saklamaya ilişkin düzenlemeler............................. 115

 

C.   Konut ve Varlık Finansmanı Fonları........................................ 119

D.  İpotek Finansmanı Kuruluşları................................................ 121

E.   Varlık Kiralama Şirketleri...................................................... 123

F.   Bağımsız Denetim, Derecelendirme ve Değerleme Kuruluşları. 125 III. BORSALAR VE TEŞKİLATLANMIŞ DİĞER PİYASALAR....... 127

A.  Borsa ve Piyasa İşleticisinin Tanımı ve Kuruluşu..................... 127

B.   Borsa İstanbul Anonim Şirketi................................................ 131

C.   Teşkilatlanmış Diğer Pazar Yerleri......................................... 134

D.  Borsacılık Faaliyeti................................................................ 135

E.   Borsalarda Kotasyon............................................................. 136

F.   Borsalarda Gözetim, İşbirliği, Denetim ve Diğer Hususlar......... 137

IV. ÖZDÜZENLEYİCİ KURULUŞLAR......................................... 139

A.  Türkiye Sermaye Piyasaları Birliği.......................................... 139

B.   Türkiye Değerleme Uzmanları Birliği...................................... 142



DÖRDÜNCÜ BÖLÜM

 

SİSTEMİK RİSKİN AZALTILMASI

 

I. SERMAYE PİYASALARINDA SİSTEMİK RİSK..................... 145

II. MERKEZİ TAKAS VE SAKLAMA KURULUŞLARI............... 147

A.  Merkezi Takas Kuruluşları..................................................... 147

B.   Merkezi Karşı Taraf.............................................................. 149

C.   Takas Kesinliği ve Rehin Hakkı.............................................. 152

D.  Merkezi Saklama Kuruluşları................................................. 154

E.   Merkezi Kayıt Kuruluşu........................................................ 155

F.   Veri Depolama Kuruluşları.................................................... 158 III. TEMİNATLAR VE TEMİNAT SÖZLEŞMELERİ..................... 159

A.   Teminatlar ile Yatırımcı Varlıklarının Kullanım Esasları........... 159

B.   Sermaye Piyasası Araçlarının Teminata Konu Edilmesi........... 161

 

BEŞİNCİ BÖLÜM

 

YATIRIMCILARIN KORUNMASI

 

I. GENEL OLARAK..................................................................... 165

II. KAMUYU AYDINLATMA STANDARTLARININ

GÜÇLENDİRİLMESİ................................................................ 167


III.  HALKA AÇIK ANONİM ORTAKLIK PAY SAHİPLERİNE
YÖNELİK KORUMA MEKANİZMALARI.............................. 169

A.  Genel Olarak........................................................................ 169

B.   Ayrılma Hakkı...................................................................... 170

C.   Pay Alım Teklifi.................................................................... 178

  1. Pay alım teklifi kavramı.................................................... 178
  2. Zorunlu pay alım teklifi kavramı........................................ 181
  3. Ortaklıktan çıkarma ve satma hakları................................ 184

IV.  YATIRIMCI UYUŞMAZLIKLARININ ÇÖZÜMÜ................... 188

V. YATIRIMCI TAZMİN MERKEZİ İLE YATIRIMCILARIN

TAZMİNİNE YÖNELİK DÜZENLEMELER............................ 192

A.   Yatırımcı Tazmin Merkezi..................................................... 193

B.   Yatırımcıların Tazmini ve Tazminin Kapsamı........................... 194

C.   Yatırımcıları Tazmin Süreci.................................................... 196

 

ALTINCI BÖLÜM

 

DENETİM VE TEDBİRLER

 

I. DENETİMİN KAPSAMI VE İCRASI........................................ 199

II. SERMAYE PİYASASI HUKUKUNDA TEDBİRLER............... 201

A.   Kanuna Aykırı İhraçlarda Uygulanacak Tedbirler.................... 202

B.   İhraççıların Hukuka Aykırı İşlemleri ile Sermayeyi veya
Malvarlığını Azaltıcı İşlemlerinde Uygulanacak Tedbirler......... 203

C.   Kayıtlı Sermaye Sisteminde Uygulanacak Tedbirler................. 205

D.   Örtülü Kazanç Aktarımında Uygulanacak Tedbirler................. 206

E.   Genel Kurul Toplantılarına Gözlemci Gönderilmesi................... 207

F.   Sermaye Piyasası Kurumlarının Hukuka Aykırı Faaliyetlerinde
veya İşlemlerinde Uygulanacak Tedbirler............................... 208

G.   Mali Durumun Bozulması Halinde Uygulanacak Tedbirler....... 208

H.  Tedrici Tasfiye ve Tedrici Tasfiye ile İflas Durumlarında

Uygulanacak Tedbirler.......................................................... 211

I. İzinsiz Sermaye Piyasası Faaliyetinde Uygulanacak Tedbirler.,216 İ.    Kanuna Aykırı İlan, Reklam ve Açıklamalarda Uygulanacak

Tedbirler.............................................................................. 218

J.   Bilgi Suistimali ve Piyasa Dolandırıcılığı İncelemelerinde

Uygulanacak Tedbirler.......................................................... 219

K. Bildirim Yükümlülüğü............................................................. 220


 
YEDİNCİ BÖLÜM

SERMAYE PİYASASI MEVZUATINA AYKIRI FİİLLER VE

YAPTIRIMLARI

I. GENEL OLARAK..................................................................... 223

II. İDARİ PARA CEZASI............................................................. 224

A.   İdari Para Cezasını Gerektiren İşlem ve Eylemler.................... 224

  1. Genel olarak belirlenen işlem ve eylemler.......................... 224
  2. Özel olarak belirlenen işlem ve eylemler............................ 226

a.    Short-swing profıt rule (Kısa vadeli fiyat
hareketlerinden elde edilen kazancın iadesi kuralı)........ 226

b.    Piyasa bozucu eylemler.............................................. 228

c.    Örtülü kazanç aktarımı............................................... 230

d.    Pay alım teklifi........................................................... 231

B.   İdari Para Cezasının Uygulanma Esasları............................... 231

III. SERMAYE PİYASASI SUÇLARI VE YAPTIRIMLAR........... 233

A.  Bilgi Suistimali ve Piyasa Dolandırıcılığı Suçları........................ 233

  1. Bilgi suistimali suçu.......................................................... 233
  2. Piyasa dolandırıcılığı suçu................................................. 238
  3. Bilgi suistimali veya piyasa dolandırıcılığı sayılmayan

haller.............................................................................. 242

B.   Usulsüz Halka Arz ve İzinsiz Sermaye Piyasası Faaliyetleri...... 243

  1. Usulsüz halka arz suçu.................................................... 243
  2. İzinsiz sermaye piyasası faaliyeti suçu............................... 245

C.   Örtülü Kazanç Aktarımı......................................................... 246

  1. Örtülü kazanç aktarımı yasağı.......................................... 246
  2. Örtülü kazanç aktarımında cezai yaptırımlar...................... 248

D.  Diğer Suçlar......................................................................... 249

  1. Güveni kötüye kullanma ve sahtecilik................................ 249
  2. Bilgi ve belge vermeme ile denetimin engellenmesi............ 251
  3. Yasal defterlerde, muhasebe kayıtlarında ve

fınansal tablo ve raporlarda usulsüzlük.............................. 251

4.    Sır saklama yükümlülüğü.................................................. 252

E.   Etkin Pişmanlık..................................................................... 253

F.   Tüzel Kişiler Hakkında Güvenlik Tedbirleri.............................. 254

G.   Yazılı Başvuru ve Özel Soruşturma Usulleri............................ 255

SONUÇ.............................................................................................. 259 KAYNAKÇA.................................................................................... 263